五板资本市场融资体系的建设遵循三个基本原则:
首先,坚持市场化的原则。市场化原则是五板资本市场和在孵企业融资的基础。只有在市场化的前提下,五板资本市场才能作为自主经营、自负盈亏的主体产生可持续性发展的需要,相应衍生出融资冲动。
其次,理论和实践相结合的原则。虽然五板资本市场和在孵企业的融资现状和问题与中小微企业融资问题有共性,但也具有孵化产业的自身特征,由此五板资本市场和在孵企业融资的现状应结合美国纳斯达克粉单资本市场的成功经验,借鉴美国纳斯达克粉单资本市场和中小微企业的有关融资经验,构造适合我国孵化产业发展的五板资本市场融资体系。
最后,尽管孵化产业是信息不对称问题比较突出的行业,资本通过传统的融资工具和渠道较难进入,但过于强调此类障碍并不能帮助五板资本市场和在孵企业获得必要的金融支持,而应该采取积极的态度在现有的条件下对有关的金融工具和手段利用五板资本市场进行组合,在合理、合规、合法的范围内进行金融创新,设计相应的投融资工具和渠道来解决孵化产业的融资问题。
五板资本市场在孵企业可以使用的融资工具包括天使融资、创业投资、政策性贷款、商业性贷款、租赁以及卖方信贷、担保、保证、国内外上市融资等。